老龄化也利好茅台？这份人口普查概念股请收下
2021年05月11日 17:56:46来源：星空财富
资本市场今天屏息凝神，期待着人口普查数据的大新闻。
第七次全国人口普查（以下简称“七普”，并以此类推）数据揭晓，全国人口共14亿1187万人——我国仍然是世界人口第一大国。
图片来源：第七次人口普查公报
人口总量仍然保持低速增长，这无疑是一颗定心丸。不过，相比于人口总数，更需要关心的是人口结构，也就是各类人群在总人口中的比例。
牛腩认为以下4方面的情况，将会对投资的决策产生影响：
老龄化继续，但少子化有所缓解；
城镇居民占比超6成；
男多女少局面继续。
老龄化vs少子化
近来对于我国人口的焦虑中，最突出的便是老龄化、少子化的问题。
在老龄化方面，七普数据显示，我国60岁及以上人口占比18.7%；而六普对应的数据则是13.26%。
由于我国在1963年到1975年经历了一轮婴儿潮，所以对于老龄化的情况，我们能猜个大概，市场也能猜到。关于老龄化的题材，牛腩在此前的多篇文章中，给出的对策有：
1.慢性病，最有代表性的是糖尿病；（中国人口大变局下，什么才是最赚钱的投资？ ）
2.康复器械，这是一个刚刚起步的蓝海市场；（卖手套的医疗大佬布局轮椅，康复的赛道上拥挤吗？ ）
3.民营医院，特别是某些专科民营医院，未来如果涉及康复等领域，将是综合性公立医院的重要补充。
今天的发布会上，这个说法牛腩觉得有些微妙：我国60岁及以上的人口中，60到69岁的低龄老年人口占55.83%，他们大多有知识、经验、技能的优势，身体状况还可以，发挥余热和作用的潜力较大。
揣摩一下字里行间的意思，大概就是四个字：延迟退休。
当然了，不管是否会延迟退休，有一点是可以肯定的——60岁左右的人群，是高端白酒消费的主力之一。他们高兴了，就会喝点小酒庆祝；他们不高兴了，就会借酒浇愁。不要怀疑，直接利好茅台就完事儿了！所以，今天贵州茅台（600519）大涨超4%，这里面的逻辑看懂了吗？（开玩笑）
不过相比于老龄化，0到14岁人口的情况，确实让牛腩觉得有些超预期。
图片来源：第七次人口普查公报
七普数据显示，0到14岁占比17.95%，而六普对应的数据则是13.26%。如此看来，舆论之前可能对出生率过于悲观。简而言之，利好母婴赛道。
但是，有个数据反映出了新的问题——上海0到14岁占比只有9.8%，位列全国末尾，北京11.84%也不乐观。这表明一线城市年轻人的生育愿望太低，七普中的增加的儿童数，很可能是靠三四线城市贡献的。
对于这种情况，牛腩在此前的文章中，给出了相应的对策：
1.关注渠道不断下沉，市场占有率不断提高的国产奶粉龙头（央行论文谈及放开生育，A股国产奶粉要暴涨了？ ）；
2.关注辅助生殖赛道，如今生育年龄不断延后+放开生育呼声高涨，变相地扩大了辅助生殖的客户群体（连张坤都去调研了，辅助生育是下一座金矿？ ）。
城镇居民占比超6成
七普数据显示，我国目前居住在城镇的人口约为9.02亿人，占比63.89%，与六普相比，城镇人口增加约2.36亿人，城镇人口比重提升14.21个百分点。
图片来源：第七次人口普查公报
按照发达国家的经验，城镇人口占比超过60%，往往意味着高速城镇化基本结束。在这种情况下，房地产行业分化在所难免。县城的房子不要炒，一些区域性房企的“钱途”可能没以前那么平坦了。
同时，房地产上游，比如说最近猛涨的钢铁，未来也很难重现十几年前在股市里扛把子的辉煌。钢铁行业未来很可能个股机会大于行业机会。对此，给出的对策是：关注特钢（特种钢材）概念股，在这个细分领域，还有国产替代的故事可以讲。
男多女少局面继续
不仅老年人口增加，劳动力人口减少（七普15至59岁占比63.35%；六普的比例为70.14%）是一个问题；男多女少也是一个问题。
七普数据显示，我国男性人口7亿2334万人，占比51.24%（仅仅比六普数据下降0.03个百分点）；而女性人口为6亿8844万人，占比48.76%——男比女多3490万人。
之所以要谈这个问题，是因为牛腩昨天晚上听了一个段子——女性做医美是为了更好嫁，现在男多女少，女性不愁嫁，所以没有必要去做医美，属于利空。
牛腩并不认可这个观点。
说女性做医美是为了嫁入豪门，这种说法恐怕忽视了当代女性的消费心理。很多女性做医美，其实是为了弥补自己容貌上的缺憾，是为了让自己开心。牛腩丝毫不怀疑，未来十年，女性地位将继续提升——而地位提升的一个表现，便是愿意为自己开心而买单。
在投资领域，女性的消费者价值无疑站在金字塔的最顶端——赚女人的钱，永远是一门好生意。
牛腩在这里提供一个选股思路：如果能开发出细分领域的大单品，那么这样的公司就值得关注。比如说，主打女性瑜伽裤的Lululemon，现在市值已经超过了老运动品牌Adidas。
所以，除了医美之外，可以关注的领域，牛腩提示以下2个方面：
1.盲盒生意的主要受众便是女性，所以泡泡玛特（09992）的赛道很好，后面可以关注公司新IP的推广情况；
2.宠物概念股。我国平均每个家庭人口数从六普的3.10人，下降到七普的2.62人。也就是说，独居、丁克的比以前更普遍，但独具、丁克一族，尤其是女性，往往会通过养宠物来陪伴自己。在很大程度上，赚宠物的钱，其实也是在赚女性的钱。
今天盘面上，显然是围绕着七普来炒作。沪深两市89只个股涨停，其中很多都是养老概念股。不过，牛腩看了一眼，发现这里面大部分都是股价在10块钱以下的低价股；但如果一直股票真的被长线资金挖掘的话，股价还在个位数这件事，恐怕是难以想象的。这样看来，有可能题材炒作的色彩更强，快进快出或许还可以，但要说长期持有，恐怕还要三思。
注：本文不构成任何投资建议。股市有风险，入市需谨慎。没有买卖就没有伤害。
