剑指1大暗线牛股（翻倍）
2020年12月17日 11:23:30来源：中证通研究
时来天地皆同力，运去英雄不自由。河东河西，不过转瞬之间。退市新规威力巨大，行情分化持续发酵，但看指数表面虽是风平浪静，但盘面个股却是暗流涌动。
在一连串金融改革的背景下，我们亲历市场的万般变化，只是有人身在其中，却不知所踪。资金的加速抱团，无疑已经告诉了我们未来的市场趋势，头部化、核心化、中军化将是大势所趋，想要有所作为便只能顺时势而为，与趋势同行。
阶段性的市场就像一块试金石，往往能映射出谁是真材实料，谁是滥竽充数。想人间婆娑，毫无着落。看万般红紫，过眼成灰。方寸之间，归心自有山林！做投资永远要记住四个字：慢就是快。（文末有福利，添加微信【djjy52886】即可免费领牛股）
酒疯行情持续发酵，昨天已经说过，前脚有大豪科技入驻红星二锅头走连板行情，后脚有皇台酒业摘帽复牌单日翻倍又翻倍，今天继续干涨停，情绪发酵推动白酒股持续领涨。无疑，这也让很多投资者对白酒股是又爱又恨，想参与却又不敢追，只能天天看着涨，今天就重点解析下大消费。
A股消费板块，综合行业确定性和标的，值得关注的细分板块分别是白酒 > 调味品 > 免税 >乳制品。
在这四大金刚里，白酒和免税具备最直接性的消费升级的逻辑，高端白酒商业模式更佳；免税则背靠牌照优势是一家独大；调味品的优势在于赛道整体增速高，龙头公司可以做品类扩张；乳制品因为行业整体增速较慢，同时伊利和蒙牛两大巨头市占率旗鼓相当，每年仍需要投入大量广告费用，商业模式和护城河只能排最后。
白酒股明年的看点除了高端之外，茅台带来的酱酒热，以及宏观经济恢复带来消费场景的复苏，而使得部分边际预期改善较大的二三线酒企，弹性会更大，比如今世缘、古井贡酒等。
但是考虑到当前中证白酒指数相对沪深三百的阶段性超额收益，处于历史高位，追涨性价比不是很高，可以先等回调。
其余细分食品饮料板块，每年都会有此起彼伏的机会，比如受益于上游食材工业化的复合调味料，下游连锁的卤制品、速冻食品等。
与此同时，从政策面的角度来看，本月的经济工作会议，会对需求侧改革做出具体部署。四年前是供给侧改革，在钢铁煤炭领域形成部分行业的寡头垄断，如今的需求侧改革，最大的可能是让这些寡头们一边搞创新，创造需求的同时互相竞争，让利给消费者。
所以，聚焦消费，这是政策给未来五年资本市场，最大的红利和指导。
另外，还有很多人所关注的医药股，前面多次给出过观点，还是聚焦于细分赛道的龙头，比如周二文章里面点明的眼科、口腔、创新药、医疗器械等，特别是恒瑞医药，一周前还在坑里，结果今天就刷新了历史高点。
如今，36家A股酒企累计市值已超过5万亿元，而同期A股128家房企的合计总市值不足2万亿元。一个茅台的市值就足以秒杀这128家房企。相比之下，房地产行业的动态市盈率相对较低，行业老大万科A动态市盈率仅为12.5倍，保利地产与新城控股分别为10.9倍和12.6倍。
当然，房子一直都被政策压得死死的，这板块估值虽低，但想炒也炒不起来，配置价值并不是特别高。不过，咱可以剑走偏锋，沿着产业链往下走，上半年的水泥建材也曾爆发过，再往下则就到了家居方面，而家居里面带有一定成长性和想象空间的无疑是智能家居了。
说到智能家居，自然也离不开继茅台之后的第二支千元股石头科技，很多人家里在用的米家扫地机器人便是他们的杰作，其股价今天继续大涨，而另一支扫地机器人股科沃斯今天股价也是刷新历史高点......
从石头科技来看，擅长捕捉风口的雷军，这次又是站在了智能家居的风口上。而高瓴的张磊看中的也是智能家居这一块，其长远看价值甚至可能超越手机。
为此，近期通过深入研究，在智能家居领域中精选出3支极具价值的潜力牛股，今日与大家共享，添加微信【djjy52886】，即可免费领取！
