中概股疯狂一夜，市值暴增10000亿！木头姐出手，抄底吗？
2021年08月25日 22:50:21来源：凤凰网财经
凤凰网财经《市值观察》栏目出品
核心看点：
1、8月24日，中概股迎来集体暴涨。港股恒生科技指数在24日大涨7.06%，创史上第二大单日涨幅。晚间中概股继续领涨美股，截止收盘，美股三大指数集体收涨，纳指和标普500指数更是连续两日续创新高。
2、中概股强势反弹背后，一些机构和龙头公司开始抄底回购。科技股女股神之称的“木头姐”旗下基金回购京东。木头姐表示：从长远来看，我对中国并不悲观。腾讯也在连续4个交易日共回购65万股。
3、国际形势消息面上，据路透社8月25日消息，两名知情人士透露，美国已经批准了供应商数亿美元的许可证申请，允许其向华为出售用于汽车零部件的芯片。上周的中国证监会召开年中监管工作会议上，也提到将创造条件推动中美审计监管合作，加强市场沟通。
4、对于中概股的走势，交银国际董事总经理洪灝对凤凰网财经《市值观察》栏目表示：中概股现在是一个低点，近期上涨属于反弹，但肯定不会回到前期高点。第一上海证券美股分析师Chuck Li表示：短期可以尝试抄底，但中长期还是需要谨慎一些。
“中概股要开始大反弹了吗？”
阴跌大半年后，8月24日，中概股迎来集体暴涨，股吧里的投资者们也兴奋了起来。
港股恒生科技指数在24日大涨7.06%，创史上第二大单日涨幅。晚上美股继续涨，截止收盘，美股三大指数集体收涨，纳指和标普500指数更是连续两日续创新高。
美团大涨13.51%，新东方涨26.47%，拼多多涨超22%……中概互联网科技六大巨头拼多多、腾讯、阿里、美团、京东和百度，市值单日合计激增超10000亿元。
第一上海证券美股分析师Chuck Li对凤凰网财经《市值观察》栏目表示：“中概股从高点至今，整体已经跌掉一大半儿，将一些泡沫挤掉了不少，有些已经跌不动了，这也是促成中概股反弹的一个重要原因。”
对于中概股接下来的走势，交银国际董事总经理洪灝对凤凰网财经《市值观察》栏目表示：“中概股现在是一个低点，近期上涨属于反弹，但肯定不会回到前期高点。”
中概股集体暴涨反弹，纳指、标普创新高
近来一直跌跌不休的中概股，终于在本周迎来了大反弹！
8月24日，港股科技股全面爆发恒生指数大涨2.46%，恒生国企指数收涨3.21%；恒生科技指数更是大涨7.06%，创史上第二大单日涨幅，这距离恒生指数市净率降至0.98倍、跌破净资产仅一个交易日。
港股迎来久违的大涨，阿里、腾讯、百度、京东、美团等大型科技股全线飘红。截止8月24日收盘，美团公司大涨13.51%、哔哩哔哩大涨10.22%、腾讯控股大涨8.81%。医药医疗股延续涨势，京东健康涨超14%，百济神州涨近9%，药明生物、金斯瑞生物科技绩后涨近8%。
8月25日，港股恒指早盘涨0.79%，全天高开低走，尾盘跌幅稍有收窄。截至收盘，恒生指数跌0.13%，报25693.95点。
港股科技股涨跌互现，哔哩哔哩涨5.11%，京东涨3.93%，腾讯涨0.55%，阿里巴巴跌1.44%，快手跌3.55%；教育股上涨，但较盘中高点回落，新东方涨12.83%，盘中一度涨22%，为纪录最大涨幅。
美股中概股也普遍走高。截止8月25日收盘，中概电商拼多多涨超22%，京东涨超14%，网易和百度涨超8%；腾讯音乐涨超12%，阿里巴巴涨逾6%。
值得注意的是，教育板块迎来集体大涨。截至25日收盘，新东方涨26.47%，51Talk涨25.73%，高途涨19.23%，掌门教育涨18.66%，好未来涨16.67%，一起教育涨15.69%。
美股三大指数集体收涨，纳指涨0.52%，标普500指数涨0.15%，道指涨0.09%。纳斯达克金龙中国指数大涨8%，连续第三天攀升；纳指和标普500指数连续两日续创新高。
而在此前大半年的时间里，中概股基本上一直处于“跌跌不休”的状态。据凤凰网财经《市值观察》栏目不完全统计，年初至今，285家美股中概股里，有60%以上都是下跌。
贝壳、斗鱼、每日优鲜、有道、腾讯音乐等公司的跌幅都超过了50%，教育股的跌幅更是惨不忍睹，高途集团（原：跟谁学）、好未来跌幅更是超过90%。
港股方面，截止8月20日，自高点以来美团股价已累计下跌55.96%，市值蒸发1.58万亿港元；腾讯累计下跌45.5%，市值蒸发3.38万亿港元；阿里巴巴跌了47.6%，蒸发3.21万亿港元；快手股价跌了84%，蒸发1.47万亿港元。
上述4家互联网巨头，市值合计蒸发9.64万亿港元，约合人民币8万亿元。
中概股一夜翻身 昙花一现还是黄金坑？
对于中概股集体暴涨，港股大反弹，美股指数创新高背后，推动市场回暖的原因是什么？
第一上海证券美股分析师Chuck Li对凤凰网财经《市值观察》栏目表示，可能是受到三方面原因影响：
美国时间周二是美情报部门对病毒溯源报告调查90天结束的日子，虽然最终版可能还需要几天的时间才向公众发布，但是不排除已经有人先看到这个报告。
第二、中概股电商股京东和拼多多公布的业绩都表现不错，尤其是拼多多业绩出乎市场意料，还有就是木头姐的基金也重新买入了京东，这些因素也是加大中概股反弹的原因之一。
第三、中概股从高点至今，整体已经跌掉一大半儿，将一些泡沫挤掉了不少，有些已经跌不动了，这也是促成中概股反弹的一个重要原因。
交银国际董事总经理洪灏也对凤凰网财经《市值观察》栏目表示，中概股从顶峰到低点整体下跌了60%，从估值和价值上都已经正常化，从技术上角度讲，中概股也有反弹的需求。
在德尔塔变种病毒肆虐，通货膨胀持续高企等多重风险仍然存在的情况下，美股为何仍能再创历史新高？
对于德尔塔变种病毒的影响，有一些策略师劝告投资者不必过于担心，因为他们相信，美国经济和企业盈利都不会受到重大影响。
此外，并没有任何迹象显示，联储将在政策上来一番急转弯。摩根大通基金首席全球策略师凯利（David Kelly）在周一发布的研究报告当中指出：“联储更可能希望首先确定财政政策的立场，然后再决定下一步货币政策的方向。”
华尔街观察认为，投资者对下跌和盘整的恐惧被另外一种恐惧所压倒了——担心与这似乎永远看不到尽头的涨势擦肩而过的恐惧。
凤凰网财经《市值观察》栏目了解到，随着近期中概科技股大幅回落，一些机构和龙头公司也开始抄底回购，增加了市场信心。
腾讯控股继8月19日后，陆续于20日、23日、24日持续回购，连续4个交易日共回购65万股，共斥资2.9亿港元。腾讯控股发布公告称，于24日回购2.26万股股票，耗资1020.05万港元，回购价格在每股450.6-451.6港元之间，为连续第四个交易日进行回购。
此前几乎已经清仓中概股的ARK基金，本周也开始出手抄底买入京东股票。最新披露的数据显示，截至周二，ARKQ持有8617万美元的京东股票，在该ETF中的持仓占比为3.22%，为其第九大持仓。
Ark Investment创始人、有科技股女股神之称的Cathie Wood周二在接受彭博采访中表示：“从长远来看，我对中国并不悲观，因为我认为他们是一个非常具有创业精神的社会。”
也有观点认为，中国股市领涨纳指，是因为投资者对中国监管前景的看法越来越清晰，并买入近期遭受重创的股票。
据晨星最新数据显示，今年7月份，摩根旗下的JPM中国基金对其持仓的股票基本上都处于增持状态。该基金最新规模有70亿美元，第一大重仓股为腾讯控股，7月获其增持10.88%腾讯股份，持仓市值达6.84亿美元。第二大重仓股阿里巴巴也获其小幅增持，7月持仓股数环比增加3.55%，持仓市值达6.27亿美元。
另外值得注意的是，当地时间8月24日，美国国会众议院投票通过了1万亿美元的两党基础设施法案，同时以220票赞成、212票反对的投票结果批准了3.5万亿美元的基础设施建设预算框架。
这也意味着，基建计划离最终成为法律只有一步之遥。有行业人士表示：美股三大股指齐收涨，纳指标普500指数创新高，与该利好消息的刺激也密切相关。
微妙的消息面：国际局势渐趋缓和？
一些关于国际局势的消息面，或许也对市场产生了微妙的影响。
据路透社8月25日消息，两名知情人士透露，美国已经批准了供应商数亿美元的许可证申请，允许其向华为出售用于汽车零部件的芯片。
与此同时，据美国贸易代表办公室官网消息，美国贸易代表与美中贸易全国委员会等美国两大商业团体负责人周二举行视频会议，美国贸易代表戴琦称，美国正在对美中贸易政策进行全面评估，并重申了美中贸易关系的重要性。
中国方面，据国家市场监督管理总局官网8月23日消息，市场监管总局副局长田世宏以视频方式会见了中国美国商会总裁毕艾伦。默克、康宝莱、环球影业、高通、3M等多家美国会员企业负责人参加会见。
田世宏表示，总局高度重视在华外资企业提出的关切和建议，欢迎商会会员企业为持续优化营商环境建言献策，也希望中国美国商会继续发挥桥梁纽带和“催化剂”作用，积极传递美资企业支持中美经贸关系稳定发展的呼声。
另外，在上周末，中国证监会召开年中监管工作会议，表示将创造条件推动中美审计监管合作，加强市场沟通，稳定政策预期和制度环境。这一会议内容也被一些人解读为利好的信号，从而影响到中概股走势。
此前8月12日，彭博社报道称，有消息人士透露美国财长耶伦会在未来几个月内访华，或将讨论取消加征中国商品关税。不过后来美国财政部发言人莉莉·亚当斯否认了这一消息，但只是说在今年秋季没有这一计划，不代表以后也没有，给外界留下了很多想象空间。
中概股十字路口：抄底还是观望？
那么，中概股会持续反弹还是冲高回落呢？
对于中概股的走势，洪灝对凤凰网财经《市值观察》栏目表示：“中概股现在是一个低点，近期上涨属于反弹，但肯定不会回到前期高点。”
美股、港股表现抢眼，A股也会迎来强势反弹吗？
Chuck Li认为，A股前期跌幅没有中概股和港股那么深，所以反弹力度也比较有限。另外，Chuck Li认为A股可能会有一些滞后性，港股和中概股跌在前，所以率先反弹也比较合理。
洪灏认为A股有自己的逻辑，前期A股没有超跌，所以现在也没有反弹的需求。对于A股的走势，洪灝认为，A股今年大概率是在2900点到3600点之间运行，以震荡为主。
Chuck Li也认为A股指数在目前的位置不会有太大变化，不过他认为精选一些个股还是可以的。
Chuck Li建议，可以布局一些有国际竞争力的出口行业。“一些比较新兴的、有成长性的，比如说消费服务类的相对还好一点。”
他认为，在过去40年里，中国的经济活力主要来自于出口，这是内循环的前提和基础。如果出口不行了，那么必然会带来消费、基建等方面的开支缩减。
而概股的集体暴涨反弹，是否意味着抄底进场时机已到呢？
Chuck Li对凤凰网财经《市值观察》栏目表示，短期可以尝试抄底，但中长期还是需要谨慎一些。
据《21世纪经济报道》，随着本周中概股与港股科技股大幅反弹，不少借道港股通涉足港股投资的私募基金也开启新的募资窗口期。
一位互联网券商人透露，本周以来不少大户（资金量超过百万美元的个人投资者）正在增仓中概股相关ETF产品，个别大户一口气认购逾百万美元ETF产品份额。这背后，是他们认为华尔街投资机构迟早会重返中概股市场，提前投资布局可以“坐等”他们入场，进而“坐享”更高的抄底回报。
Harris Financial Group的管理合伙人Jamie Cox表示，“在几家公司重申买入后，中国科技股出现了后续的低位买盘，但政府对该行业的进一步监管是否会带来更多痛苦，目前尚不清楚。”
光大证券指出，对于当前的恒生科技指数，相比于“低估”，或许“悲观”是更加严重的问题。当前恒生科技指数的悲观预期主要来自于政策的影响，何时指数层面的悲观预期扭转或许才更为关键，“低估”可能会带来反弹，但悲观预期的扭转才可能带来系统性的反转。由于互联网公司近期的股价调整，投资价值已经凸显。
中金公司认为，短期来看，由于近期过度抛售，估值定价明显具有吸引力的板块将出现逢低买进机会，投资者有望从中受益。科技板块部分龙头个股估值已经降至历史区间的底部。长期来看，中国产业和消费升级趋势以及碳中和将成为市场关注的焦点，内在的核心板块，如电动汽车产业链、新能源、先进制造板块及消费和医疗保健两大板块中龙头企业，将存在诸多长期性机会。
截止发稿前，美股开盘后小幅高开，道指涨0.07%，纳指再创历史新高。热门中概股多数回调，富途控股跌超4%，滴滴出行跌超3%，网易、阿里巴巴、拼多多、百度、微博跌超1%。
