周一抢占1大科技龙头（起爆）
2021年01月08日 15:06:55来源：中证通研究
凡心所向，素履所往。生如逆旅，一苇以航。股海泛舟，随风飘零，恰似人生无常！
关山难越，谁悲失路之人；萍水相逢，尽是他乡之客！本周各大指数逼空式连阳，但场内个股却是连续多日分化，有一种撕裂的痛感。成交量小的流动性折价，可谓门前冷落鞍马稀；成交量高的流动性溢价，则是千军万马载歌载舞......
一边冰山、一边火海的极端行情，充斥着无数的欢声和泪雨，这就是A股市场的真实写照。股海不易，笃志笃行，希望大家都是能够真心开怀一笑的那个人。（文末有福利，添加微信【A17108077187】，即可免费领牛股）
沧海横流，方显英雄本色！
市场个股风格分化的本质，在于资金的选择偏好，而这种选择，则是由基本面、技术面、资金面、政策面等多种因素所构成的。
近来，大市值个股的上涨和小盘股的下跌两相照应，形成漂亮50和要你命3500的极端局面。其中，最大的驱动因素便在于退市新规的影响。
退市新规是在12月14日出来的，此时代表大票的沪深300见底完成调整，而小盘股指数则开始步入下跌之中，两者正式宣告分道扬镳
那么，为什么小盘股这么怕退市新规呢？
当下是岁末年初的时间窗口，2020年的业绩基本已经确定，资金都会按照营收、利润、资产等指标，去了解公司有没有st和退市风险。比如最近的st天夏，就因为面值不够要被迫退市。
以前被套牢了可以等着不动，以希望并购重组等着解套，但如今伴随着注册制的到来以及退市新规的加速驱动，还能淡定的卧倒装死吗？
而且有些退市指标是有虹吸效应的，比如面值逼近退市条件，那有部分人就会选择离开，否则一旦连续n天达不到面值，就有退市风险。小市值公司也是一样，市值越小的公司，越怕退市，连续20交易日低于3亿，就有退市风险。
从这个角度看，小市值垃圾公司，已经形成了囚徒困境。所以，并不是说a股在机构化，美股化这么简单。这种分化，也并不意味着市场不好。相反，这说明a股在快速出清垃圾股。
这也就是我们此前一直提到的，所谓的市场风格，不过是去伪存真的出清过程。毕竟A股上市企业数量越来越多，但并不是每一家都是真正的好公司，还是需要投资者精选才能获得真正的盈利溢价。（手中个股质地如何，是否需要调仓换股？添加微信【A17108077187】，即可免费诊断并提供具体操作建议）
目前市场流传的大市值战法、大成交额战法、行业龙头战法等，核心逻辑就是去流动性充裕的地方，拥抱确定性。很多人认为目前的市场是不健康的，恰恰相反，A股正迎来良性发展，正在形成类似美股的慢牛走势，那这样的市场什么时候会结束？
此前多次说过这一观点：除非重大的政策改变，否则不会结束，只会从一个品种转移到另一个高度确定的品种。那么，接下来躁动的资金，又会流向哪里呢？
披荆斩棘，开启国芯之旅！
其实，从今天的市场中可以看到，市场的天平开始倾斜。各大指数虽齐齐收跌，但与此前恰好相反，个股却是涨多跌少表现，而领涨的板块中首当其冲的便是科技股，显然是有资金在往此处转移。
说到科技股，自然离不开被寄予厚望的中芯国际，作为国内最为领先的集成电路制造企业，一定程度上代表着整个A股的科技板块。近两天，其股价低位启动走出填坑行情，港股在周三大涨13%后，今天又是大涨近10%；A股这边，不声不响的出坑，技术层面上构筑扎实的双底。
在创新周期、国产替代、行业人才回流的大背景下，半导体板块具备从产品迭代、品类扩张到客户突破的三重叠加驱动，因此具备相当大的营收、盈利能力弹性。
行业面来看，电子最核心逻辑在于创新周期带来的量价齐升，本轮创新，射频、光学、存储等件在5G+AIoT时代的增量有望与下游需求回补共振，今年迎来行业拐点。晶圆厂、封测厂在2020四季度行业产能利用率上行，订单交期拉长，逐渐呈现半导体行业产能资源紧张局面。
尽管华为事件，中芯国际事件等因素给我们国家的半导体产业造成了不小的打击、国内半导体公司的生存难度越来越大。但是国产替代的窗口已经完全打开，行业龙头也对供应链自主的重要性理解的更为透彻。
可以说国产替代历史性机遇开启，2019-2020年正式从主题概念到业绩兑现。2021年有望继续加速。进入2021年，在国产化加速叠加行业周期景气上行之下，A股半导体龙头公司必将延续高增长表现。
为此，我们通过深入研究，在半导体芯片领域中，精选出3支极具价值的细分龙头，作为接下来的科技擒牛大布局，今日与大家共享！添加微信【A17108077187】，即可免费领取！
