钢铁股近期格外“香”！
数据显示，3月以来截至12日收盘，申万钢铁指数涨幅达12.48%，成交额近2000亿元。钢铁股行情起飞，华菱钢铁、永兴材料、中信特钢等公司成机构投资者调研的“香饽饽”，不少公司在手订单充足。
机构频繁调研
数据显示，3月以来截至14日，中信特钢、永兴材料被27家机构投资者调研，华菱钢铁被44家机构投资者调研、三钢闽光被4家机构投资者调研。
其中，3月以来机构投资者3次调研华菱钢铁。华菱钢铁3月12日披露的调研纪要显示，中欧基金、上投摩根、国泰基金、国泰君安等机构投资者调研了公司；3月9日披露的调研纪要显示，睿远基金、中欧基金、长安基金、德邦证券、东方证券等机构投资者调研了公司；3月5日披露的调研纪要显示，睿远基金、英大资产、银河基金、博时基金等机构投资者调研了公司。
华菱钢铁披露的调研纪要解释了近几年业绩增长明显的原因：公司品种结构调整成效显著，“高附加值、高技术含量、高盈利能力、满足客户终端个性化需求”的品种钢占比逐步提升，2020年末已达到50%，并积极向优钢、特钢转型，宽厚板、热轧板、汽车板等品种在细分领域建立了差异化竞争优势，涟钢薄规格板材热处理能力在亚洲排名第一，公司一系列产品实现进口替代，填补了国内空白。
三钢闽光3月11日披露的调研纪要显示，华泰证券、博时基金、华福证券等机构投资者调研了公司。公司称，罗源闽光正在实施转型升级项目建设，H型钢生产线设备已安装完毕，预计外国专家3月上旬可到达国内，月底可进场调试。
中信特钢3月3日披露的调研纪要显示，中金证券、博时基金、交银施罗德基金、国泰基金、长江证券、中信证券、平安证券、海通证券、易方达基金等机构共约60人调研了公司。
机构频繁调研背后，钢铁股上涨强劲。数据显示，3月以来，华菱钢铁上涨40.75%、方大炭素上涨19.33%、太钢不锈上涨25.65%、宝钢股份上涨20.61%、新钢股份上涨33.79%。
钢铁股股价表现强劲的同时，机构频繁现身龙虎榜买入席位。如华菱钢铁，3月11日龙虎榜买入前5席位中机构占4席；3月10日买入前5席位均为机构席位，当日净买入4385.12万元。
机构席位同样活跃在其他钢铁个股中。
在手订单充足
新钢股份董事长夏文勇对中国证券报记者表示，“公司生产延续了去年以来的高位运行态势。1-2月，粗钢产量约170万吨，同比增长11.20%。下游用钢企业提前复工复产，今年钢铁市场开市时间较以往有所提前。目前公司订单充足，手持订单量近60万吨。”
华菱钢铁3月9日披露的调研纪要显示，目前公司下游需求和在手订单维持稳定较好水平，库存较去年四季度有所下降。需求方面，板材有1-2个月的在手订单，下游高建桥梁、海洋工程、煤化工、能源电力、造船、工程机械等领域需求整体向好；冷、热轧薄板在汽车、家电、工程机械行业需求旺盛的背景下，订单饱和程度高；无缝钢管下游油气行业需求较去年有所改善；长材订单情况良好，但整体板材表现强于长材。
中信特钢表示，从目前情况看，2021年第一季度来自轴承、汽车、机械、风电等下游行业的订单饱满。
利润中枢有望抬升
受下游需求推动叠加限产等因素影响，钢材价格频繁上涨。兰格钢铁网显示，韶钢3月12日公布的中厚板价格政策为：普板上调100元/吨、低合金板上调100元/吨等；型材方面，河北津西钢铁集团对华北、东北、华东直销库型钢价格统一含税上调100元/吨。
来源：兰格钢铁网
中信证券数据显示，3月1日-3月7日全国螺纹钢表观需求248.49万吨，较前一周增加141.44%；供给总量为337.74万吨，较前一周增加18.82万吨。
来源：中信证券
库存方面，中泰证券数据显示，截至3月12日，钢材社会库存为2217.85万吨，较上周下降13.54万吨。
来源：中泰证券
唐山发布的《3月份大气污染综合治理攻坚月方案》提出，3月10日前要关停7座450立方米高炉。东吴证券指出，根据唐山产能1.4亿吨估算，考虑不同排放物减排程度差异，保守估计本次影响产量25%-30%，对应全国供给下降至少3%。
同时，钢企频抛出全年经营计划。“‘十四五’期间，新钢股份将紧紧围绕建设高质量钢企的目标。粗钢产量稳定在1000万吨/年，营收以2021年的1000亿元为基数，实现年均8%的增速，销售利润保持在行业第一方阵；增强科技创新能力，研发投入占钢铁主业营收超过3%，钢铁主业高附加值品种占比超过50%；形成现代化的集团管控模式和相配套的组织架构。”夏文勇告诉记者。
中信特钢在3月3日披露的调研纪要中提及，中信特钢2021年的主要生产经营目标是，入库坯材1508万吨(含内供)，销售总量1433万吨。其中，出口销量160万吨。
中信证券钢铁首席分析师唐川林告诉记者，2021年钢铁行业需关注行业供需情况和压缩产量计划，预计2021年钢材需求同比增速为5%-7%。“在‘碳达峰’、‘碳中和’的背景下，钢铁行业有望迎来压产量、强需求、原料让利的三重共振，利润中枢有望大幅抬升。”
财信证券称，在“碳中和”和“压产量”的背景下，钢铁行业在产业链中的议价能力或有提升。
（文章来源：中国证券报）
